Unit 3, Post #3

Goods: Ice Capp (coffee) $2, Tim-bits $4

Ice Capp ($2)

Quantity                Marginal Utility            Total Utility

       0                                0                                  0

       1                               20                                20

       2                               16                                36

       3                               12                                48

       4                                 8                                56

       5                                 4                                60

Tim-bits ($4)

Quantity               Marginal Utility             Total Utility

       0                                0                                 0

       1                               32                                32

       2                               16                                48

       3                               12                                60

       4                                 4                                64

       5                                 8                                66

Utility Maximizing Combination:
4 Ice Capps - (MU/P=1) $8

3 Tim-bits - (MU/P=1) $12

Total- $20

This is the utility maximizing combination because MU/P is equal for both goods, and the total cost to purchase these quantities of both goods is $20